Construire une valorisation défendable et pédagogique, fondée sur des KPIs business et des paramètres identifiés. Fluidifier les négociations, démontrer la robustesse de la valorisation et identifier les cibles d'acquisition ou de cession les plus pertinentes.
La proposition de valeur
Construction d'un modèle financier sur des KPIs business et des paramètres identifiés : pour asseoir une valorisation et des prévisions compréhensibles de tous, fluidifier les discussions et négociations, démontrer la robustesse de la valorisation défendue et l'optimiser selon les leviers de création de valeur.
L'offre détaillée
Sélectionner et justifier les méthodes pertinentes.
Construire un modèle dynamique pour piloter la valeur.
Formaliser et expliquer la valorisation aux parties prenantes.
Identifier les cibles d'acquisition ou de cession pertinentes.
Définition
DCF (Discounted Cash Flow) : méthode de valorisation consistant à actualiser les flux de trésorerie futurs d'une société au coût moyen pondéré du capital.
Définition
EBITDA ajusté : indicateur de rentabilité opérationnelle retraité des éléments exceptionnels ou non récurrents pour refléter la rentabilité pérenne de l'entreprise.
Définition
CAPEX : dépenses d'investissement réalisées pour l'acquisition d'actifs exploités sur le long terme (matériel, immobilier, immobilisations incorporelles).
Déroulé d'une mission
Immersion dans l'activité, compréhension du modèle économique et des KPIs business. Analyse historique de la performance et identification des leviers de valeur.
Élaboration ou revue critique du business plan en collaboration avec les dirigeants, en cohérence avec le marché, la stratégie et les capacités opérationnelles.
Construction d'un modèle financier intégrant DCF, comparables boursiers et transactions comparables. Sensibilités sur les paramètres clés (croissance, marge, CAPEX, WACC).
Production d'un rapport synthétique formalisant les hypothèses et la fourchette de valeur. Accompagnement pédagogique auprès des parties prenantes pour défendre la valorisation.
Expertises complémentaires
Vendor Due Diligence, revue de VDD, missions ad hoc pour sécuriser vos transactions.
Découvrir →Independent Business Review, accompagnement restructuring, sollicitation par des tiers.
Découvrir →Reporting, budget & business plan, cash management. DAF externalisé sur-mesure.
Découvrir →Une valorisation à construire ?
Un premier échange de 20 minutes, non-engageant et gratuit, pour comprendre votre projet et définir ensemble les analyses nécessaires à sa réussite.
